Merhaba, değerli okuyucular.
Bu makalede "Temel Analize" giriş bilgisi yer almaktadır. Umarım pusulamız doğru çalışıyordur. Yatırımcılara ve yatırım dünyasına ilgi gösterenlere malum ki, piyasaları analiz edilebileceğimiz iki ana yöntem vardır. Bunlardan biri Teknik Analiz, diğeri ise Temel Analiz olarak adlandırılır. Her ikisi de oldukça yaygın ve işlektir. Temel analiz, piyasanın durumunu etkileyen, hangi yönde şekil alacağını öngören ekonomik, politik ve diğer faktörleri inceler. Bu faktörlerin hisse senedi ve döviz çiftleriyle işlemlerde nasıl kullanılacağını ve fiyat seviyesi üzerindeki etkisini tahmin etmek için hayati önem taşır. Temel analizciler Makro ve Mikro ekonomik göstergeler üzerinde odaklanır. Temel analiz açısından piyasa oyuncuları iki kısma ayrılır:
 |
| Temel Analiz ve Piyasa Kapsamı |
1. Döviz tüccarı (Forex işlemcisi)
Forex piyasasında döviz çiftleri üzerinden işlem yapan traderlar makro ekonomik göstergelerdeki verileri incelerler ve ekonomik takvimde yayınlanan göstergeleri takip ederler. İşlem yaparken forex tüccarları, temel analiz yöntemlerini kullanarak piyasa hareketlerini anlamaya çalışır. Temel analiz, ekonomik göstergelerin yanı sıra siyasi ve sosyal olayların da döviz piyasalarını etkileyebileceğini göz önünde bulundurur. Forex traderları için enflasyon kritik bir faktördür. Yüksek enflasyon, bir ülkenin para biriminin değer kaybetmesine neden olur ve döviz alım satımcıları için risk oluşturur. Bu nedenle, enflasyon oranlarını izlemek ve gelecekteki olası değişiklikleri tahmin etmek kaçınılmaz bir gerekliliktir. Faiz oranları da forex piyasasında adeta bir dönüm noktasıdır. Bir ülkenin faiz oranlarındaki değişiklikler, piyasası oyuncularının o ülkenin para birimine olan ilgisini etkiler. Yüksek faiz oranları genellikle traderlar için cazip hale gelirken, düşük faiz oranları sermaye çıkışına neden olur.
Perakende satışlar da ekonomik göstergeler arasında yer
alır. Bu gösterge, tüketici harcamalarının ve ekonominin genel sağlığının bir
göstergesidir. İyi bir perakende satış verisi, ekonominin güçlü olduğunu gösteriyor
ve para birimi üzerinde olumlu bir etkisi oluyor. İstihdam verileri işsizlik
oranı ve istihdam düzeyleri, ekonominin genel performansı hakkında bilgi verir.
Düşük işsizlik oranları ve artan istihdam, ekonomik büyümeyi ve para biriminin
değerini destekler.
Bunların yanı sıra, döviz tüccarları haber niteliğindeki
olayları da takip ederler. Merkez bankası başkanlarının açıklamaları, para
politikası değişiklikleri ve hükümetteki görev değişiklikleri gibi olaylar
piyasalarda dalgalanmalara neden olabilir. Örneğin, merkez bankasının faiz
oranlarında bir artış veya azalış duyurması, para birimi üzerinde büyük bir
etkiye sahiptir. Forex işlemcisi, bu tür haberleri analiz ederken, piyasanın
nasıl tepki verebileceğini öngörmeye çalışır ve buna göre işlem stratejilerini
ayarlar.
2. Hisse senedi yatırımcısı (Borsa oyuncusu)
Borsada hisse senedi üzerinden işlem yapan yatırımcılar kısmen makro ve temel
olarak micro ekonomik göstergelerdeki verileri daha derinden incelemesi
gerekir. Hisse senetleriyle işlem yapan tüccar, şirketin kazanç raporlarına
dayanarak beklentilerini belirler. Bu
raporlar, şirketin gelirlerini, giderlerini, karını, büyüme potansiyelini ve
diğer önemli finansal göstergelerini içerir. Yılda dört kez gerçekleşen kazanç
raporu sezonları, yatırımcılar için büyük bir değere sahiptir. Bu dönemlerde
şirketler, finansal sonuçlarını kamuoyuyla paylaşır ve analistlerin
beklentilerini karşılayıp karşılamadıklarını değerlendirmek için bir fırsat
sunar. Kazanç raporları genellikle şirketin performansıyla ilgili ehemmiyetli
ipuçları içerir ve bu nedenle hisse senetlerinin fiyatlarında büyük
dalgalanmalara neden olabilir.
Kazanç raporlarına dayalı işlem yapmak, hisse senedi tüccarlarına büyük fırsatlar sunar. Rapor açıklamalarının ardından hisse senedi fiyatı keskin şekilde artabilir veya düşebilir. Bu, hızlı kar elde etme imkanı sunar, ancak aynı zamanda yüksek risk içerir. Hisse senedi yatırımcıları, raporlardaki finansal verileri, şirketin büyüme stratejilerini, pazar payını, rekabet durumunu ve gelecekteki beklentilerini dikkatlice analiz etmelidirler. Kazanç raporları sadece açıklanan finansal verilere odaklanmakla kalmaz, aynı zamanda şirketin yönetimi ve iş stratejisiyle ilgili bilgileri de içerir. Şirketin CEO'sunun açıklamaları, gelecek projeler, yeni ürün lansmanları veya stratejik ortaklıklar gibi konular da raporlarla birlikte değerlendirilmelidir. Bu tür bilgiler, borsa oyuncularına şirketin gelecekteki performansı hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlar. Hisse işlemcileri, kazanç raporlarının yanı sıra piyasa haberlerini ve genel ekonomik koşulları da takip etmelidir. Ekonomik göstergeler, faiz oranları, siyasi olaylar ve uluslararası gelişmeler gibi faktörler de hisse senedi fiyatlarını etkiler.
 |
| Ekonomik Takvimdeki Veriler Kategorisi |
Finansal piyasada araştırma ve veri analizi süreçlerinde
kullanılan iki farklı yaklaşım vardır. Bunlar aşağıdakilerdir:
- Nicel analiz
- Nitel analiz
Nicel Analiz:
Forex ve borsa piyasalarında, nicel analiz genellikle daha yaygın bir şekilde kullanılır. Bu analiz türü, ekonomik veriler, finansal göstergeler, teknik analiz araçları ve istatistiksel hesaplamalar gibi sayısal verilere dayalı olarak gerçekleştirilir. Örneğin, ekonomik göstergelerin analizi, şirketlerin finansal raporlarının incelenmesi, grafiklerin ve teknik analiz araçlarının kullanımı nicel analizin bir parçasıdır. Nicel analiz, fiyat hareketlerini tahmin etmek, trendleri belirlemek, giriş/çıkış noktalarını belirlemek gibi hedeflere ulaşmak için kullanılır.
Niteli Analiz:
Biraz daha sınırlı bir şekilde, nitel analiz forex ve borsa
piyasalarında kullanılabilir. Nitel analiz, yatırımcıların şirketlerin temel
analizini yapmak, haberleri yorumlamak, yönetim açıklamalarını değerlendirmek
ve genel pazardaki duygusal tepkileri anlamak için kullanılır. Örneğin, bir
şirketin yöneticileriyle yapılan röportajlar, haberlerin yorumlanması veya
sektörel analizler nitel analizin bir parçası olabilir. Nitel analiz,
yatırımcılara genel bir görünüm sağlamak, şirketlerin temel değerlerini anlamak
ve karar verme sürecinde duygusal faktörleri dikkate almak için kullanılır.
Temel analiz, hisse senetleri veya döviz çiftleri gibi
varlıkları analiz etmek için kullanılan çeşitli faktörleri içerir. İşlemciler,
temel analizi kullanarak aşağıdaki temel etkenleri dikkate alabilir:
- Özel Haberler: Merkez Bankası Duyuruları(faiz oranları, para politikası ve diğer), Jeopolitik Gelişmeler(doğal afetler, savaşlar, terör saldırıları ve diğer), Ekonomik Politika Değişiklikleri(vergi reformları, mali teşvikler, ticaret anlaşmaları ve diğer)
- Ekonomik veriler: Ticaret Dengesi, Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), Enflasyon Oranları, İstihdam verileri, Sanayi Üretimi, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Perakende Satışlar ve diğerleri.
- Sektör trendleri: Pazar Büyüme Potansiyeli, Rekabet Ortamı, Teknolojik yenilikler ve diğerleri.
- Kazanç raporları: Gelir ve Karlılık, Beklentiler ve Rehberlik, Finansal Durum ve diğer raporlar.
Yukarıdaki liste genel olarak verilmiştir ve aslında listede yer alan etkenler daha çoktur. Sonuç olarak, forex ve borsa katılımcıları temel analiz yöntemlerini kullanarak ekonomik göstergeleri, siyasi olayları ve haberleri analiz ederler. Bu analizler, traderların piyasa trendlerini anlamalarına ve daha iyi işlem yapmalarına yardımcı olur. Ancak, piyasa sürekli değişen bir ortamdır ve traderlar her zaman yeni durumlara uyum sağlamak ve stratejilerini güncellemek zorundadırlar.